이지스아시아의 일본 도심형 주거 투자·운영 플랫폼 MODO가 APLUS Property Investment Holdings와 함께 도쿄 롯폰기의 주거 자산을 인수했습니다.

MODO는 이지스아시아가 지난해 5월 일본 파트너와 합작회사 형태로 설립한 일본 내 주거 플랫폼입니다. MODO는 이번 인수 거래의 딜 소싱부터 주거 부동산 운영 전략 수립·실행을 일본 현지에서 수행했으며, 이지스아시아와 APLUS는 지분 투자자로 참여했습니다.

인수 대상 자산은 2013년 준공된 지상 14층, 총 37세대 규모의 임대주택입니다. 평균 전용면적은 약 60㎡로, 롯폰기역과 아자부주반역에서 도보 약 5분 거리에 있습니다. 도쿄의 랜드마크인 도쿄 타워와 아자부다이 힐스, 롯폰기 힐스가 인접해 있으며, 주변에는 다국적 기업과 각국 대사관, 국제학교가 밀집해 있는 핵심 주거 권역입니다.

MODO는 인수 후 약 10개월간의 리포지셔닝을 거쳐 대상 자산을 프리미엄 임대주택과 플렉서블 리빙을 결합한 ‘MODO Roppongi’로 전환할 계획입니다. 세대 평면과 인테리어, 공용공간을 새롭게 구성하고 유연한 임대 조건과 전문 운영 서비스를 도입해, 2027년 2분기 운영을 개시할 예정입니다.

이번 투자는 전문 운영형 임대주택 수요가 증가하는 롯폰기 핵심 입지의 자산을 확보했다는 점에서 의미가 있습니다. 동시에 이지스아시아의 첫 일본 주거 플랫폼인 MODO가 외부 운용사나 운영사에 의존하지 않고, 딜 소싱부터 투자 및 운영에 이르는 전 과정을 직접 수행한 첫 사례이기도 합니다.

글로벌 수요가 모이는 롯폰기 핵심 입지

롯폰기는 글로벌 전문인력과 기업 임직원, 외국인 가족을 중심으로 안정적인 주거 수요가 형성된 도쿄의 대표적인 도심 주거지역입니다. 주요 업무·상업시설과 주거지역이 인접해 있으며, 다국적 기업과 대사관, 국제학교가 밀집해 있다는 점도 특징입니다.

부동산 시장분석기관 PMA의 자료에 따르면, 롯폰기의 주거 임대료는 도쿄 도심 평균보다 약 48% 높은 수준입니다. 자산 인근에는 ‘제2의 롯폰기 힐즈’로 불리는 대규모 복합재개발이 추진되고 있어, 향후 롯폰기의 국제적 인지도와 주거·업무·상업 인프라가 더욱 강화될 전망입니다. 이는 MODO Roppongi의 중장기적인 입지 경쟁력과 자산가치에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다.

대상 자산은 롯폰기 역과 아자부주반 역 모두 도보 5분 내외로 이용할 수 있고, 평균 전용면적이 약 60㎡로 일반적인 도쿄 중심부 임대주택보다 여유로운 주거 면적을 지닙니다. MODO는 이러한 입지적 강점과 자산 특성을 바탕으로, 일본인 및 외국인 전문직 종사자와 고소득 1·2인 가구, 글로벌 기업의 법인 임차 수요 및 주재원 가족 등을 주요 거주 수요층으로 설정했습니다.

공간과 운영을 아우르는 자산 리포지셔닝

MODO Roppongi의 리포지셔닝은 도쿄 도심 임대주택의 획일적인 세대 구성에서 벗어나, 입주자의 생활 동선과 실제 거주 수요를 공간과 서비스 전반에 반영하는 방향으로 추진됩니다. 세대 평면과 인테리어를 개선하고 가구가 완비된 프리미엄 주거 공간을 조성하는 한편, 단기부터 장기까지 선택할 수 있는 유연한 임대 조건과 세심한 운영 서비스를 결합할 계획입니다.

MODO 브랜드의 공간 디자인과 설계는 일본을 대표하는 건축·디자인 스튜디오 중 하나인 Keiji Ashizawa Design(KAD)와 협업합니다. KAD는 투자 검토 초기부터 참여해 MODO의 운영 전략에 최적화된 공간 구성을 지원합니다. 자산 내에는 입주자의 업무와 휴식을 지원하는 전용 라운지도 조성합니다.

MODO의 핵심 운영진은 분야별 풍부한 이력을 갖춘 전문가들로 구성되어 있습니다.

먼저 JR East 계열 주거 운영사의 대표이사로서 타카나와 게이트웨이 레지던스(Takanawa Gateway Residence), 오이마치 트랙스 레지던스(Oimachi Tracks Residence) 등 고급 임대주택 사업을 이끌고 15년 이상 외국인 및 기업 고객을 관리한 전문가가 축을 이룹니다.

여기에 아시아 플렉서블 리빙 브랜드 Dash Living에서 약 10년간 근무하며 포트폴리오를 5개 자산에서 20개 이상으로 확대하고, 높은 가동률과 안정적인 매출 성과 달성에 기여한 운영 전문가가 합류했습니다. 또한 캡슐 호텔 브랜드 9h Hours의 창립자로서 17년간 호스피탈리티 분야에서 활동하며, 브랜드 초기 단계부터 운영 모델의 개발과 확장을 주도해 29개 지점까지 성장시킨 전문가가 함께합니다.

이들은 MODO Roppongi의 핵심 고객층이 지닌 생활 방식과 주거 니즈에 대한 깊은 이해를 바탕으로, 세심한 운영 전략과 차별화된 서비스를 구현할 계획입니다.

투자에서 운영까지, 하나의 플랫폼으로

이번 거래에서 MODO는 투자 기회 발굴과 투자 분석부터 리포지셔닝 및 운영 전략 수립에 이르기까지 거래 전반을 주도했습니다.

이지스아시아는 MODO의 스폰서로서 플랫폼 투자 전반을 총괄하고, 일본 현지에서의 딜 소싱과 거래 구조화, 투자 실행, 프리미엄 브랜드 임대 주거 상품 기획과 전문 운영을 담당합니다.

자산 검토 단계부터 현지 파트너들과 자산 리포지셔닝 및 타겟 고객을 위한 운영 전략을 면밀히 검토했으며, 이를 바탕으로 APLUS의 투자 참여를 이끌어낸 것이 이번 거래를 성사시키는 주요 기반이 됐습니다.

이지스아시아는 수십 년 만의 금리 상승과 사업비 증가를 맞은 일본 주거시장에서, 이러한 플랫폼 전략이 글로벌 투자자들에게 차별화된 투자 솔루션을 제공할 수 있다고 판단합니다.

주거 시장의 수요는 여전히 견고하지만, 조달비용과 투자환경이 변화하는 가운데 단순 매입·보유(Buy and Hold)를 넘어선 능동적인 가치 창출 전략이 필요하다는 인식입니다. MODO는 이러한 인식 하에서 출범했고, 그간 초기 구성원들이 고심하여 준비해 온 전략과 투자 기회는 일본 부동산 투자 경험이 풍부한 대만계 투자회사 APLUS로부터 약 400억 원 규모의 지분 투자를 유치하는 성과로 이어졌습니다.

플랫폼의 실행력을 완성하는 파트너십

이번 투자는 MODO와 APLUS의 첫 번째 협업입니다. APLUS는 현지 운영 플랫폼들과 협력해 도쿄, 오사카, 삿포로 등 일본 주요 도시에서 다수의 투자를 실행해 왔습니다. 이번 거래에도 이를 통해 축적한 시장 데이터와 투자 전문성, 현지 네트워크 및 거래 실행 역량을 바탕으로 참여했습니다.

APLUS는 그간 전문 운영 플랫폼과의 협업을 통해 자산 운영의 안정성을 확보하고 성공적으로 투자를 회수한 경험이 풍부해, 현지 운영 역량의 중요성을 잘 이해하고 있습니다. 이번 투자는 이지스아시아와 MODO가 준비해 온 플랫폼 전략에 대한 신뢰와, 일본의 주거 섹터에 익스포져를 늘리고자 하는 전략적 판단에 따른 것입니다.

일본 내 거래 구조화와 실행은 도쿄 소재 Crosspath Advisors와 협력해 진행했습니다. 인수 이후에는 현지 자산관리사로 참여해 MODO의 리포지셔닝 및 운영 전략 실행을 지원할 예정입니다.

MODO가 그리는 일본 주거 플랫폼의 비전

이번 투자에 참여한 주요 관계자들은 일본 주거시장의 구조적 기회와 현지 운영 역량의 중요성, 그리고 MODO를 통한 장기적인 플랫폼 확장 가능성에 주목했습니다.

오현석 이지스아시아 대표는 “일본은 주요 대도시의 탄탄한 경제 기반과 견조한 주거 수요를 갖춰 글로벌 투자자들에게 전략적으로 중요한 시장”이라며 “동시에 투자 환경이 변화하면서 적극적인 가치 개선 전략과 책임감 있는 현지 운영 역량의 중요성이 더욱 커지고 있다”고 말했습니다. 이어 “이지스아시아는 MODO를 통해 기관투자자들이 투자와 운영이 통합된 플랫폼을 통해 일본 주거시장에 장기적으로 접근할 수 있는 투자 솔루션을 제공하고자 한다”고 밝혔습니다.

임민혁 이지스자산운용 글로벌 플랫폼 투자 담당은 “MODO Roppongi는 MODO의 투자·운영 전략을 개시하기에 최적의 입지를 지녔고, 입지 경쟁력뿐 아니라 적극적인 밸류애드와 운영 효율화를 통해 자산가치와 현금흐름을 함께 개선할 수 있는 잠재력을 갖춘 자산”이라며 “MODO의 목표는 도쿄 내 수요와 공급 간 격차가 존재하는 유연한 전문 운영 임대주택에 우수한 투자기회를 글로벌 기관투자자들에게 제공하고, 착실히 운용 성과를 축적해 포트폴리오 스케일을 아시아로 확장해 나가는 것”이라고 말했습니다. 이어 “MODO Roppongi의 운영 과정에서 축적되는 데이터와 경험이 향후 다양한 투자 기회의 언더라이팅과 선제적인 리스크 관리에 활용되는 선순환을 목표로 할 것”이라고 덧붙였습니다.

Harvey Fang APLUS Property Investment Holdings 매니징 파트너는 “이번 투자는 전문 운영 플랫폼과 경험을 갖춘 현지 파트너들과 함께 일본 주거 및 호스피탈리티 분야에 투자하는 APLUS의 전략을 반영한다”고 설명했습니다. 이어 “도시화와 글로벌 인구 이동성 확대, 주거와 호스피탈리티의 융합이 장기적인 가치 창출 기회를 만들어내는 시장에 주목하고 있다”며 “이번 협력을 계기로 일본 주거 섹터에서 MODO와의 파트너십을 확대해 나가고자 한다”고 밝혔습니다.

글 | 박소영 브랜드커뮤니케이션 매니저

내용 자문 및 감수 | GPI2팀

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